Handelsnamn Alternativ

Alternativ Grundläggande Vad är Options. An option är ett kontrakt som ger köparen rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett visst pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ, precis som ett lager eller obligation, är en säkerhet Det är också ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Ställ förvirrad Tanken bakom ett alternativ är närvarande i många vardagssituationer. Säg till exempel att du upptäcker ett hus som du skulle vilja köpa. Tyvärr vann du t ha pengar för att köpa det i ytterligare tre månader Du pratar med ägaren och förhandlar om en överenskommelse som ger dig möjlighet att köpa huset på tre månader till ett pris av 200 000. Ägaren håller med om, men för det här alternativet betalar du ett pris på 3.000.Nå, överväga två teoretiska situationer som kan uppstå. Det upptäcktes att huset faktiskt är Elviss äkta födelseplats. Därför är marknadsvärdet av huset skyrockets till 1 million Eftersom ägaren sålde dig möjlighet, är han skyldig att sälja dig th e hus för 200 000 I slutändan står du för att göra en vinst på 797 000 1 miljon - 200 000 - 3 000. När du reser runt huset upptäcker du inte bara att väggarna är fulla av asbest utan också att spöket av Henry VII haunts sovrummet dessutom en familj av super-intelligenta råttor har byggt en fästning i källaren Även om du ursprungligen trodde du hade hittat ditt drömhus, anser du det nu värdelöst. På uppsidan, för att du köpt ett alternativ är du utan skyldighet att gå igenom försäljningen Självklart förlorar du fortfarande priset på 3000. Alternativet visar två viktiga punkter. Först när du köper ett alternativ har du rätt men inte en skyldighet att göra något. Du kan Låt alltid utgångsdatumet gå, varpå alternativet blir värdelöst. Om detta händer, förlorar du 100 av din investering, vilket är de pengar du brukade betala för alternativet. För det andra är ett alternativ bara ett kontrakt som handlar om en underliggande tillgång för Det här alternativet kallas derivat, vilket innebär att ett alternativ härleder sitt värde från något annat. I vårt exempel är huset den underliggande tillgången. Den underliggande tillgången är oftast en aktie eller ett index. Kallar och sätter De två typerna av alternativ är samtal och uppsättningar. Ett samtal ger innehavaren rätt att köpa en tillgång till ett visst pris inom en viss tid. Samtal liknar att ha en lång position på ett lager. Köpare av samtal hoppas att beståndet ökar väsentligt före alternativet löper ut. En uppsättning ger innehavaren rätt att sälja en tillgång till ett visst pris inom en viss tid. Puttar är mycket lika att ha en kort position på ett lager. Köpare sätter hopp om att aktiekursen kommer att falla före alternativet löper ut. Participants i optionsmarknaden Det finns fyra typer av deltagare i optionsmarknader beroende på vilken position de tar. Köpare av samtal. Säljare av samtal. Köpare av satser. Säljare av satser. Personer som köper alternativ kallas hålla rs och de som säljer alternativ kallas författare dessutom köparna sägs ha långa positioner, och säljare menas ha korta positioner. det är den viktiga skillnaden mellan köpare och säljare. call hållare och sätta innehavare köpare är inte skyldiga att köpa eller sälja De har valet att utöva sina rättigheter om de väljer. Kalla författare och sätta författare säljare är dock skyldiga att köpa eller sälja. Det innebär att en säljare kan behöva göra gott på ett löfte att köpa eller sälja. Om detta verkar förvirrande - det är därför vi kommer att titta på alternativ ur köparens synvinkel Försäljningsalternativ är mer komplicerat och kan vara ännu mer riskfyllt. Vid denna tidpunkt är det tillräckligt att förstå att det finns två sidor om ett optionsavtal. Lingo To Trade-alternativen måste du känna till terminologin som hör samman med optionsmarknaden. Det pris som ett underliggande lager kan köpas eller sålt kallas strike-priset. Detta är priset a-aktiekurs e måste gå över för samtal eller gå nedan för att sätta innan en position kan utnyttjas för vinst Allt detta måste ske före utgångsdatum. Ett alternativ som handlas på nationella alternativ utbyte som Chicago Board Options Exchange CBOE är känt som ett noterat alternativ Dessa har fasta kurspriser och utgångsdatum Varje börsnoterat alternativ representerar 100 aktier i bolagets aktier som kallas kontrakt. För köpoptioner sägs alternativet vara i pengarna om aktiekursen är över lösenpriset Ett köpoptionsalternativ är i pengar när aktiekursen ligger under aktiekursen. Beloppet med vilket ett alternativ är in-the-money kallas inneboende värde. Den totala kostnaden är priset på ett alternativ som kallas premium This Priset bestäms av faktorer inklusive aktiekurs, aktiekurs, återstående tid fram till utgångsdatum och volatilitet På grund av alla dessa faktorer är det komplicerat och det går inte att bestämma premien för ett alternativ. Nu jobbar du nu med de grundläggande funktionerna. Här är ett exempel på hur de fungerar. Vi ska använda ett fiktivt företag som heter Cory s Tequila Company. Det säger att den 1 maj är aktiekursen på Cory s Tequila Co 67 och premiekostnaden är 3 15 för en 70 juli Call, vilket indikerar att utgången är tredje fredagen i juli och strejkpriset är 70. Kontraktets totala pris är 3 15 x 100 315. I själva verket måste du också ta hänsyn till provisioner, men vi kommer att ignorera dem för det här exemplet. Tänk på att ett optionsoptionsavtal är möjligheten att köpa 100 aktier, varför du måste multiplicera kontraktet med 100 för att få det totala priset. Strike-priset på 70 innebär att aktiekursen måste stiga över 70 innan köpoptionen är värt något ytterligare, eftersom kontraktet är 3 15 per aktie, skulle jämnviktspriset vara 73 15. När aktiekursen är 67, är den mindre än 70 slagkurs, så alternativet är värdelöst, men glöm inte att du har betalat 315 för alternativet, så du är sur tre veckor senare är aktiekursen 78 Optionskontraktet har ökat tillsammans med aktiekursen och är nu värt 8 25 x 100 825 Dras av vad du betalat för kontraktet och din vinst är 8 25 - 3 15 x 100 510 Du har nästan fördubblat pengarna på bara tre veckor. Du kan sälja dina alternativ, som kallas stänga din position och ta din vinst - om du inte förstår att aktiekursen fortsätter att stiga. För det här exemplets skull , låt oss säga att vi lät det rida. Vid utgångsdatum faller priset till 62 Eftersom det här är mindre än vårt 70-pris och det finns ingen tid kvar är optionsavtalet värdelöst. Vi är nu nere till den ursprungliga investeringen på 315 . För att se om det här är vad som hände med vår optionsinvestering. Priset svänger för längden av detta kontrakt från hög till låg var 825, vilket skulle ha gett oss över dubbla vår ursprungliga investering. Detta är hävstång i åtgärd. Utveckling kontra Trading-Out Hittills har vi pratat om alternativ som rätt att köpa eller sälja motion det underliggande Detta är sant, men i verkligheten är en majoritet av alternativ inte faktiskt utövade. I vårt exempel kan du tjäna pengar genom att träna på 70 och sedan sälja aktien tillbaka på marknaden på 78 för en vinst på 8 en aktie Du kan också hålla aktierna och veta att du kunde köpa den till en rabatt till nuvärdet. Men majoriteten av tidshållare väljer att ta sina vinster genom att handla ut att stänga sin position. Det innebär att innehavare säljer sina optioner på marknaden och författare köper sina positioner tillbaka för att stänga Enligt CBOE utförs cirka 10 alternativ, 60 handlas ut och 30 löper ut värdelösa. Internt värde och tidsvärde Vid den här tiden är det värt att förklara mer om prissättningen av optioner I vårt exempel gick premiepriset på alternativet från 3 15 till 8 25. Dessa fluktuationer kan förklaras av inneboende värde och tidsvärde. I grunden är ett alternativ s-premie det inneboende värdetidsvärdet. Kom ihåg, intrinsi c-värdet är beloppet i pengarna, vilket för en köpoption innebär att aktiekursen är lika med aktiekursen Tidvärdet representerar möjligheten att alternativet ökar i värde Så priset på alternativet i vårt exempel kan betraktas som följande. I verkligheten handlar alternativen nästan alltid över inneboende värde. Om du undrar, har vi bara valt siffrorna för det här exemplet ur luften för att visa hur alternativen fungerar. Hämta grunderna under din hatt innan du får in i spelet. Priset på ett alternativ, annars kallat premiumet, har två grundläggande komponenter, det inneboende värdet och tidsvärdet. Förstå dessa faktorer bättre kan hjälpa näringsidkaren att skilja vilket. Optioner kan vara ett utmärkt komplement till en portfölj. för att komma igång. De primära drivkrafterna för ett alternativ s pris är det underliggande aktiens aktuella pris, alternativets inneboende värde, dess tid till utgången och volatiliteten. Läs de tre största riskerna och hur de kan påverka dig på vardera sidan av en alternativ handel. En kort översikt över hur man tillhandahåller från att använda samtalsalternativ i din portfölj. Att lära sig att förstå språket för alternativkedjor hjälper dig att bli en mer informerad näringsidkare. För att få bästa möjliga avkastning på din optionshandel är det viktigt att förstå hur alternativen fungerar och på vilka marknader de handlar i. Ordet känner dig själv och din risk tolerans, din underliggande och dina marknader gäller för optionshandel om du vill att den ska göra det lönsamt. Frågor om frågan. När du göra en hypotekslån, det betalda beloppet är en kombination av en ränteavgift och en huvudavdrag över. Läs om att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är ett kontrakt mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, avser en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. När du gör en hypotekslån, är det betalda beloppet en kombination av en ränteavgift och huvudstolpenning. Läs om att skilja mellan kapitalvaror och konsumtionsvaror och se varför kapitalvaror kräver besparingar och investeringar. Ett derivat är ett avtal mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. Termen ekonomisk vallgrav, myntade och populariserad av Warren Buffett, hänvisar till en affärsförmåga att behålla konkurrensfördelar. Hur Options är Traded. Updated October 14 , 2016. Många dagshandlare som handlar med futures handlar också på alternativa marknader eller på olika marknader. Alternativ likt futures, eftersom de ofta bygger på samma underliggande instrument och har liknande kontraktsspecifikationer, men alternativ handlas ganska annorlunda Alternativ finns tillgängliga på terminsmarknader, aktieindex, och på enskilda aktier och kan handlas på egen hand med olika strategier, eller th öga kan kombineras med terminskontrakt eller lager och används som en form av handelsförsäkring. Optionsavtal. Options marknader handeloptioner kontrakt, med den minsta handelsenheten är ett kontrakt Optionskontrakt specificerar handelsparametrarna på marknaden, såsom typen av alternativet, utgångsdatumet eller träningsdatumet, tickstorleken och tickningsvärdet. Till exempel är kontraktspecifikationerna för ZG Gold 100 Troy Ounce-optionsmarknaden följande: Symbol IB Sierra Chartformat ZG OZG OZP. Expirationsdatum från februari 2007 27 mars 2007 april 2007 kontrakt. Exchange ECBOT. Currency USD. Multiplier Kontraktsvärde 100.Tickstorlek Minsta prisförändring 0 1.Tick-värde Minsta prisvärde 10.Strike - eller övningsprisintervaller 5, 10 och 25.Exercise style US. Delivery Futures kontrakt. Kontraktsspecifikationerna är angivna för ett kontrakt, så det fältvärde som visas ovan är tickvärdet per kontrakt. Om en handel görs med mer än ett kontrakt, blir tickvärdet ökat accordi ngly. For exempel skulle en handel på ZG-optionsmarknaden med tre kontrakt ha ett motsvarande tickvärde på 3 X 10 30 vilket skulle innebära att för varje 0 1 prisförändring skulle handelsresultatet eller förlusten förändras med 30.Call och Put. Options är tillgängliga som antingen ett samtal eller en Put, beroende på om de ger rätt att köpa eller rätten att sälja. Call options ger innehavaren rätt att köpa den underliggande varan, och Put options ger Rätt att sälja den underliggande varan Köp - eller försäljningsrätten träder i kraft först när optionen utövas, vilket kan ske vid utgången av de europeiska optionerna, eller när som helst fram till utgångsdatumet i USA. handlas i båda riktningarna upp eller ner Om en näringsidkare tror att marknaden kommer att gå upp, kommer de att köpa ett köpoption och om de tror att marknaden kommer att gå ner, kommer de att köpa ett Put-alternativ. Det finns också alternativstrategier som innebär att köpa både ett samtal och en put, och i i det här fallet bryr inte handlaren vilken riktning marknaden rör sig. Lång och kort. Med optionsmarknader som med terminsmarknader hänvisar lång och kort till köp och försäljning av ett eller flera kontrakt, men i motsats till terminsmarknader hänvisar de inte till till handelsriktningen Till exempel, om en futureshandel ingås genom att köpa ett kontrakt är handeln en lång handel och näringsidkaren vill att priset ska gå upp, men med alternativ kan en handel ingås genom att köpa en Put kontraktet och är fortfarande en lång handel, trots att näringsidkaren vill att priset ska gå ner. Följande diagram kan hjälpa till att förklara detta ytterligare. Begränsad risk eller gränslös risk. Basiska optioner kan vara antingen långa eller korta och kan ha två olika risker att belöna nyckeltal Risken att belöna förhållanden för långa och korta optioner är följande. Typ av köp Köp ett samtal eller en Put. Profitpotential Unlimited. Risk potential. Begränsad till options premium. Profitpotentialen Begränsad till optionspremien. Riskpotential Obegränsat . Som visas abo långa alternativ handel har obegränsad vinstpotential och begränsad risk men kort handel har begränsad vinstpotential och obegränsad risk Det är emellertid inte en fullständig riskanalys och i verkligheten har korta optioner inte större risk än enskild lager handlar och faktiskt har mindre risk än att köpa och hålla aktiehandel. Optioner Premium. När en näringsidkare köper ett optionsavtal, antingen ett samtal eller ett köp, har de rättigheter som anges i kontraktet, och för dessa rättigheter betalar de en förskottsavgift till den näringsidkare som säljer optionsavtalet Denna avgift kallas optionspremien, som varierar från en optionsmarknad till en annan, och även inom samma optionsmarknad beroende på när premien beräknas. Optionsbidraget beräknas med tre huvudkriterier som är som följer. In, At eller Out of the Money - Om ett alternativ är i pengarna kommer premien att ha ytterligare värde eftersom optionen redan är i vinst och vinsten kommer omedelbart att vara tillgänglig för köparen av alternativet Om ett alternativ är på pengarna eller ut av pengarna, kommer premien inte att ha något extra värde eftersom alternativen ännu inte är i vinst. Därför är alternativ som är i pengar eller utav pengarna alltid har lägre premier dvs. lägre än alternativ som redan finns i pengarna. Tidsvärde - Alla optionsavtal har ett utgångsdatum, varefter de blir värdelösa. Ju längre tid ett alternativ har före utgångsdatum, desto mer tid finns det för möjligheten att komma till vinst, så dess premie kommer att ha ytterligare tidsvärde. Den kortare tiden som ett alternativ har till dess utgångsdatum, desto mindre tid finns det för att vinsten ska kunna komma till vinst, så att premien kommer att ha antingen lägre tilläggstid värde eller inget extra tidsvärde. Volatilitet - Om en optionsmarknad är mycket volatil, dvs om dess dagliga prisklass är stor blir premien högre, eftersom alternativet har potential att göra mer vinst för köparen. Omvänt, jag f en optionsmarknad är inte volatil, dvs om dess dagliga prisklass är liten blir premien lägre. En volatilitet på optionsmarknaden beräknas med hjälp av det långsiktiga prisintervallet, dess senaste prisklass och det förväntade prisintervallet före utgångsdatum, genom att använda olika volatilitets prissättningsmodeller. Ändra och avsluta Trade. A långa alternativ handel ingås genom att köpa ett optionsavtal och betala premien till options-säljaren. Om marknaden sedan rör sig i önskad riktning kommer optionsavtalet att komma till vinst i pengar Det finns två olika sätt att en i alternativet pengar kan omvandlas till realiserad vinst. Den första är att sälja kontraktet som med terminkontrakt och hålla skillnaden mellan köp - och försäljningspriserna som vinst Sälj ett optionsavtal för att lämna en lång handel är säker eftersom försäljningen är av en redan ägt kontrakt Den andra sättet att avsluta en handel är att utnyttja alternativet och ta del av det underliggande terminsavtalet, vilket kan sedan säljs för att realisera vinsten. Det föredragna sättet att lämna handel är att sälja kontraktet, eftersom det är lättare än att utöva, och i teorin är mer lönsamt, eftersom alternativet fortfarande kan ha kvarstående tidvärde. Visa fullständig artikel. Fortsätt läsa.